2026年1月，谷歌（GOOG.US）市值突破4万亿美元，超越苹果（AAPL.US）（3.83万亿美元），其与苹果的AI战略合作被视为关键推手。这对科技巨头从百亿级搜索默认位分成，到Gemini模型支撑苹果智能（Apple Intelligence）的深度绑定，正重构全球科技产业权力版图。

此前，谷歌每年向苹果支付百亿级费用，换取iPhone Safari默认搜索地位，形成稳固利益共生：谷歌借此占据全球近90%搜索份额，苹果则获得稳定利润。这一绑定引发反垄断监管，2020年美国司法部联合多州起诉谷歌，2025年9月裁决认定其垄断，但未强制拆分核心业务，也未完全禁止付费获优先位，为双方合作延续提供法律空间，被解读为监管层考量AI发展后的审慎选择。

AI时代，双方合作从流量争夺转向技术互补。苹果长期滞后于AI赛道，功能落地延迟且人才流失；谷歌则凭Gemini系列模型领跑，2025年推出的Gemini 2.5多模态能力领先行业。在此背景下，两家官宣多年期AI合作，本质是精准互补：苹果将下一代基础模型搭建于Gemini及谷歌云计算之上，支撑升级版Siri等苹果智能功能；谷歌则借苹果硬件生态扩大Gemini的终端覆盖。据悉，苹果每年或支付10亿美元获取Gemini使用权，且核心信息处理由自研模型完成，保障数据安全。

市值交替背后，是资本市场估值逻辑的转变：AI技术领先性已取代生态规模，成为科技巨头估值核心锚点。当前市场聚焦合作对竞争格局的影响：苹果此前已与OpenAI合作引入ChatGPT，此次引入Gemini形成“双AI引擎”，两者定位差异尚不明确，将影响OpenAI的终端生态份额。

行业层面，这场合作加剧了AI“生态绑定”趋势。传闻三星2026年将Gemini扩展至更多机型，谷歌借与苹果、三星的合作，构建覆盖主流消费电子终端的AI生态，挤压初创公司空间。Counterpoint数据显示，2025年苹果、三星出货量分别同比增长10%和5%，合计市场份额达39%。

值得注意的是，合作背后博弈持续：苹果不会放弃自研AI的长期目标，引入Gemini仅为权宜之计；谷歌则需在技术输出与生态控制间平衡。对行业而言，这场合作标志着AI竞争从单一技术比拼升级为生态协同竞赛，而Gemini触达亿级苹果用户后的体验表现，将成为合作成效的关键检验。